Resultatregnskap konsern

NOTE 17
PENSJONSKOSTNADER, -FORPLIKTELSER OG -MIDLER
   
Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger organisert i pensjonskasser og forsikringsselskaper. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger fra selskapene. Disse fastsettes på basis av aktuarberegninger eller en fast andel av den ansattes lønn. Konsernet har både innskuddsplaner og ytelsesplaner.
   
                 
Balanseført pensjon og forutsetninger
   
Millioner kroner
 
2011
 
2010
omarbeidet
   
Nåverdi av opptjente pensjonsforpliktelser for ytelsesplaner i fondsbaserte ordninger
843
662
   
Virkelig verdi av pensjonsmidler
(445)
(383)
   
Faktisk netto pensjonsforpliktelse for ytelsesplaner i fondsbaserte ordninger
398
280
   
Nåverdi av forpliktelse for ikke-fondsbaserte ordninger
111
57
   
Arbeidsgiveravgift
72
47
   
Netto pensjonsforpliktelse i balansen (etter arbeidsgiveravgift)
581
384
   
                 
Endringer i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser i løpet av året:
   
Pensjonsforpliktelser per 1. januar (ekskl. arbeidsgiveravgift)
718
646
   
Nåverdi av pensjonsopptjening
28
29
   
Rentekostnad
29
27
   
Estimatendringer
189
59
   
Pensjonsutbetalinger
(11)
(6)
   
Forpliktelser ved planendring og oppkjøp
1
(37)
   
Pensjonsforpliktelser per 31. desember (ekskl. arbeidsgiveravgift)
954
718
 
 
                 
Endring i virkelig verdi av pensjonsmidler:
       
Virkelig verdi av pensjonsmidler per 1. januar
383
357
   
Forventet avkastning på pensjonsmidler
21
21
   
Estimatendringer
16
(29)
   
Totalt tilskudd
35
40
   
Sum utbetalinger fra fond
(10)
(6)
   
Virkelig verdi av pensjonsmidler per 31. desember
445
383
   
                 
Bevegelse i aktuarielle gevinster og tap innregnet i utvidet resultat:
   
Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat 01.01
100
-
   
Innregnet i utvidet resultat i perioden
197
100
   
Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat 31.12
297
100
   
Utsatt skatt relatert til aktuarmessig tap innregnet i utvidet resultat
83
28
   
Akkumulert beløp innregnet i utvidet resultat etter skatt 31.12
214
72
   
                 
Følgende økonomiske forutsetninger er lagt til grunn:
2011
2010
   
Diskonteringsrente
2,60%
4,00%
   
Forventet avkastning på pensjonsmidler
4,10%
5,40%
   
Lønnsvekst
3,25%
3,75%
   
G-regulering
3,25%
3,75%
   
Årlig regulering av pensjoner, privat ordning
0,10%
1,30%
   
Årlig regulering av pensjoner, offentlig ordning
2,50%
2,97%
   
                 
Resultateffekt pensjon
   
Samlede pensjonskostnader innregnet i resultatet:
   
Millioner kroner
 
       
2011
 
2010
omarbeidet
   
Ytelsesplaner:
               
Kostnad ved inneværende periodes pensjonsopptjening
28
29
   
Rentekostnad
29
27
   
Forventet avkastning på pensjonsmidler
(21)
(21)
   
Amortisering av planendringer
-
(38)
   
Arbeidsgiveravgift
5
2
   
Medlemsinnskudd
(1)
(1)
   
Arbeidsgivers tilskudd til ikke-balanseførte ytelsesplaner i utenlandske datterselskap
28
28
   
Pensjonskostnad, ytelsesplaner
68
26
   
Tilskuddsplaner:
       
Arbeidsgivers tilskudd
22
29
   
Sum pensjonskostnader
90
55
   
                 
Totale pensjonskostnader er klassifisert som:
   
Lønnskostnader
82
49
   
Netto finansposter
8
6
   
Sum pensjonskostnader
90
55
   
                 
Spesifikasjon pensjonsmidler
   
Millioner kroner
2011
2010
   
Egenkapitalinstrumenter
142
32%
88
23%
   
Rentebærende instrumenter
285
64%
249
65%
   
Eiendom
4
1%
34
9%
   
Annet
13
3%
11
3%
   
Virkelig verdi av pensjonsmidler
445
100%
383
100%
   
                 
Pensjoner Norge
I henhold til norsk lov om obligatorisk tjenestepensjon er det etablert avtaler om innskuddspensjon i alle norske selskaper. Konsernets obligatoriske tjenestepensjonsordninger (OTP) for de ansatte i Norge er tegnet i DNB og Storebrand.
                 
Per 31. desember 2011 var 484 ansatte dekket gjennom ytelsesplaner fordelt i Hafslund Private pensjonskasse (86), Hafslund Offentlige pensjonskasse (307), Storebrand (8) og KLP (83). Det er 100 pensjonister pr 31. desember 2011 i ordningene, fordelt på Hafslund Private Pensjonskasse (6), Hafslund Offentlige pensjonskasse (34) og KLP (60). Det er få pensjonister relatert til ytelsesordningene i Hafslunds pensjonskasser da alle pensjonister ble overført til Hafslund ASA i forkant av børsnoteringen av Infratek ASA i desember 2007. Utover dette har konsernet innskuddsplaner. Ytelsesplanene i Hafslund konsernets to pensjonskasser som Infratek er en del av ble stengt fra 1. januar 2007. Dette innebar at pensjonskassene ble stengt for opptak av nye medlemmer. Siden januar 2007 er innskuddsplaner innført for nyansatte og ansatte som tidligere ikke var en del av en pensjonsordning i konsernets norske virksomhet.
                 
Konsernet har i 2011 endret regnskapsprinsipp knyttet til regnskapsføring av pensjoner. Konsernet har endret fra å føre estimatavvik, som skyldes endringer i aktuarmessige forutsetninger eller grunnlagsdata utover det største av 10 prosent av verdien av pensjonsmidlene eller 10 prosent av pensjonsforpliktelsene, i resultatregnskapet over en periode som tilsvarer arbeidstakernes forventete gjennomsnittlige gjenværende opptjeningstid, til å føre estimatavvik som skyldes endringer i aktuarmessige forutsetninger eller grunnlagsdata over utvidet resultat etter avsetning for utsatt skatt.
                 
Pensjonsmidlene er vurdert til virkelig verdi ved utgangen av året. Pensjonsforpliktelsene (netto nåverdi av pensjonsytelsen opptjent på balansedagen justert for framtidige lønnsøkninger) er vurdert etter beste estimat basert på forutsetninger per balansedagen. Den store økningen i pensjonsforpliktelsen i 2011 skyldes i hovedsak redusert disonteringsrente i 2011 sammenlignet med foregående år. De aktuarielle beregningene av pensjonsforpliktelsene er utført av uavhengig aktuar. Forutsetningene for lønnsøkninger, økning i pensjonsutbetalinger og G-regulering er testet mot historiske observasjoner, inngåtte tariffavtaler og forholdet mellom enkelte forutsetninger. De demografiske forutsetningene er basert på anbefaling fra Norsk Regnskapsstiftelse.
                 
Konsernet har i 2011 også endret klassifisering av netto pensjonskostnad i resultatregnskapet. Konsernet har endret klassifiseringen av netto pensjonskostnad som lønnskostnader til å fordele netto pensjonskostnad på lønnskostnader og netto finansposter, hvor periodens pensjonsopptjening klassifiseres som lønnskostnader og netto rentekostnad på den beregnede forpliktelsen og beregnet avkastning på pensjonsmidlene klassifiseres som netto finansposter. Konsernet mener at det endrede regnskapsprinsippet gir mer relevant informasjon for brukeren av regnskapet. Se effekt av omarbeidede prinsipp på 2010-tallene under note 2.2.
                 
Ansatte som slutter før pensjonsalder, mottar fripolise. Hafslunds pensjonskasser, hvor Infratek inngår, forvalter fripolisene som knytter seg til opptjente rettigheter i kommunale ytelsesplaner. Infratek er økonomisk forpliktet til å justere fripolisene i takt med økningen i folketrygdens grunnbeløp. Fra tidspunktet for utstedelse av fripoliser opptjent i andre ytelsesplaner, er Infratek fritatt for ytterligere forpliktelser overfor den ansatte som fripolisen gjelder for. Midler og forpliktelser verdsettes på tidspunktet for utstedelse av fripoliser og skilles ut fra pensjonsforpliktelse og midler.
                 
Som en følge av Infrateks kjøp av Fortums entreprenørvirksomhet ble Hafslunds eierandel i Infratek ASA redusert fra 64,6 prosent til 43,3 prosent. Dette medførte at Infratek søkte om uttreden av pensjonsordning i konsernforhold vedrørende ytelsesplaner i Hafslund konsernets to pensjonskasser i 2009. Det er etablert felles pensjonskasse etter prinsippene for uavhengige foretak i Lov 2005-06-10 nr 44 om forsikringsselskaper, pensjonsforetak m.v. (forsikringsloven) § 7-2.
                 
Øvrige demografiske forutsetninger som er lagt til grunn ved beregningen av norske ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser er følgende; for dødelighet og uførhet benyttes livsforsikringsselskapenes tabell GAP2007. Forventet langsiktig avkastning på pensjonsmidler er basert på en estimert statsobligasjonsrente per 31. desember, justert for avkastningsforskjeller for de ulike investeringskategoriene som pensjonsmidlene er plassert i. Den forventede langsiktige avkastningen er basert på langsiktig historisk avkastning. Verdijustert avkastning på pensjonsmidlene var -0,7 prosent i 2011, tilsvarende tall for 2010 var 7,4 prosent.
                 
Pensjonsmidlene er investert i egenkapitalinstrumenter, obligasjoner, eiendom og pengemarkedsplasseringer. Obligasjoner og pengemarkedsinstrumenter er utstedt av den norske stat, norske kommuner, finansinstitusjoner og foretak. Obligasjoner i utenlandsk valuta er valutasikret. Det er investert både i norske og utenlandske aksjer. Estimatavviket er fordelt forholdsmessig mellom de enkelte aktivaklasser.
                 
Pensjoner Sverige
Per 31. desember 2011 var det 431 ”tjänstemän” ansatt i Infrateks svenske selskap med ITP (Industrins och handelns tilläggspension) ytelsesplan. Alle ”tjänstemän” har i tillegg en ITPK innskuddsbasert plan. ”Tjänstemän” med lønn over SEK 521 000 kroner kan velge alternativ ITP i valgt forsikringsselskap. 10 ansatte har av historiske grunner en alternativ ITP plan med høyere ytelse relatert til alders-, familie og sykepensjon. Infratek har kjøpt forsikring hos Alecta som forvalter og administrerer ITP pensjonsforsikringen.
                 
343 ”Kollektivänstallda” har Avtalspension SAF -LO; en innskuddsplan. I tillegg kommer særskilt avgift i henhold til kollektivavtale om ekstrapensjon EIO-SEF og EIO-SEF tilsvarende 1,0 prosent av lønn. Innskuddsplanen for ”Kollektivänstallda” administreres av Fora.
                 
Den ytelsesbaserte ordningen for Infrateks ansatte fungerer som en innskuddsordning for konsernet hvor årlige premier kostnadsføres løpende. Konsernet har ingen pensjonsforpliktelser utover betaling av årlige pensjonspremier. Ansatte som slutter før pensjonsalder, mottar fripolise. Fripolisene forvaltes av de selskap den ansatte har hatt pensjonsopptjening. Infratek har ingen forpliktelse etter at den ansatte har mottatt en fripolise.
                 
Pensjoner Finland
Alle selskap i Finland er forpliktet til å tegne obligatorisk tjenestepensjon for sine ansatte. De ansatte i Finland er omfattet av en obligatorisk tjenestepensjonsordning som er innskuddsbasert. Denne ordningen er forsikret i forsikringsselskapet Varma Pension Insurance Company.
                 
59 ansatte i det finske datterselskapet hadde tidligere, før selskapet ble kjøpt av Infratek, en ytelsesbasert tilleggspensjon i Fortum Pension Foundation. Denne ytelsesbaserte ordningen sikret en definert pensjon for disse ansatte dersom den obligatoriske ordningen ikke dekket dette beløpet. Når Infratek Finland Oy ble kjøpt av Infratek ble denne ytelsesbaserte avtalen erstattet med en supplerende pensjonsavtale i forsikringsselskapet Mandatum Life i Finland. Denne supplerende pensjonsavtalen blir finansiert gjennom årlige pensjonspremier for å dekke medlemmenes opptjente pensjonsytelser. Premiene blir betalt av Infratek Finland Oy. Den årlige premien dekker de forventede kostnadene knyttet til den supplerende pensjonsordningen og ingen ytterligere forpliktelser er knyttet til selskapet.
                 
For disse 59 ansatte eksisterer det også en betinget forpliktelse ved eventuell oppsigelse initiert fra selskapets side. For nærmere informasjon om denne betingede forpliktelsen, se note 28.