Resultatregnskap konsern

NOTE 25

VIRKSOMHETSSAMMENSLUTNING

Oppkjøp av Mini Entreprenad AB:

Infratek Sverige AB inngikk 1. juli 2011 avtale om å overta 70 prosent av aksjene i det svenske selskapet Mini Entreprenad AB. Som del av kjøpet eksisterer det både en salgsopsjon og en kjøpsopsjon knyttet til de resterende 30 prosent av aksjene i selskapet, som forfaller i 2015. På bakgrunn av eksisterende opsjoner, og siden Infratek ikke har full kontroll over hvorvidt minoritetsinteressen skal beholdes i framtiden, er kjøpet etter IFRS å anse for å være kjøp av 100 prosent av aksjene, men med en forpliktelse til å betale resterende 30 prosent av aksjene når opsjonene forfaller i 2015.

Kjøpet av Mini Entreprenad AB er på bakgrunn av dette regnskapsmessig behandlet som et 100 prosent eid datterselskap uten ikke-kontrollerende eierinteresser. Samtidig har konsernet estimert en framtidig kjøpesum knyttet til de resterende 30 prosent av aksjene. På oppkjøpstidspunktet ble denne forpliktelsen beregnet til om lag SEK 2,8 millioner i 2015, som neddiskontert tilsvarer ca. SEK 2,4 millioner. Denne forpliktelsen er estimert på bakgrunn prisingsmekanismene som framgår av opsjonsavtalene, og estimatet følges opp kvartalsvis. Enhver endring i estimert kjøpsforpliktelse vil bli resultatført i konsernet under finansposter.

Oppkjøpsanalyse knyttet til oppkjøpet av Mini Entreprenad AB er som følger:

Millioner kroner

Kjøpesum 70 % av aksjene

Estimert verdi opsjon resterende 30 %

Totalt vederlag

Virkelig verdi anskaffede netto eiendeler

Goodwill

Observerbare eiendeler og gjeld knyttet til oppkjøpet per 1. juli 2011:

Millioner kroner

Virkelig verdi

Varige driftsmidler

Kundefordringer og andre fordringer

Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld

Langsiktig lån

Anskaffede netto eiendeler

Goodwill knyttet til oppkjøpet:

Etter at virkelig verdi knyttet til alle identifiserbare eiendeler og gjeld er evaluert, sitter konsernet igjen med en nettopost som er aktivert som goodwill. Beregnet goodwill er aktivert i konsernets balanse basert på en forventing om at synergieffekter med konsernets allerede bestående virksomhet vil gi konsernet muligheter for økt inntektsvekst i framtiden. Se for øvrig note 7. Goodwill posten gir ikke rett til skattemessig fradrag.

Netto kontantutlegg knyttet til kostprisen

Millioner kroner

Virkelig verdi av overtatte likvide midler på oppkjøpstidspunktet

Kontantvederlag 70 %

Netto kontantvederlag

Påvirkning på årets resultat av oppkjøpte selskap

Kjøpet av Mini Entreprenad AB ble gjort med virkning fra 1. juli 2011. Selskapets resultat som er inkludert i konsernets resultat for 2011 er av denne grunn opptjent resultat i perioden 1. juli 2011 - 31. desember 2011.

Det kjøpte selskapet har bidratt med følgende driftsinntekter og driftsresultater i konsernets årsresultat for 2011:

Millioner kroner

Driftsinntekter

Driftsresultat

Oppkjøp av Unisec Varularm AB

Infratek Sikkerhet AS inngikk 5. februar 2010 avtale om å overta 51 prosent av aksjene i det svenske selskapet Unisec Varularm AB. Som del av kjøpet eksisterer det både en salgsopsjon og en kjøpsopsjon knyttet til de resterende 49 prosent av aksjene i selskapet, som forfaller i 2013. På bakgrunn av eksisterende opsjoner og siden Infratek ikke har fullt kontroll over hvorvidt de ikke-kontrollerende eierinteressene skal beholdes i fremtiden, er kjøpet etter IFRS å anse for å være kjøp av 100 prosent av aksjene, men med en forpliktelse til å betale resterende 49 prosent av aksjene når opsjonene forfaller i 2013.

Kjøpet av Unisec Varularm AB er på bakgrunn av dette regnskapsmessig behandlet som et 100 prosent eid datterselskap uten minoritetsinteresse. Samtidig har konsernet estimert en framtidig kjøpesum knyttet til de resterende 49 prosent av aksjene. På oppkjøpstidspunktet ble denne forpliktelsen beregnet til om lag SEK 16,6 millioner i 2013, som neddiskontert tilsvarer ca. SEK 15,1 millioner. Denne forpliktelsen er estimert på bakgrunn prisingsmekanismene som framgår av opsjonsavtalene, og estimatet følges opp kvartalsvis. Enhver endring i estimert kjøpsforpliktelse vil bli resultatført i konsernet under finansposter.

Oppkjøpsanalyse knyttet til oppkjøpet av Unisec Varularm AB er som følger:

Millioner kroner

Kjøpesum 51 % av aksjene

Estimert verdi opsjon resterende 49 %

Totalt vederlag

Virkelig verdi anskaffede netto eiendeler

Goodwill

Observerbare eiendeler og gjeld knyttet til oppkjøpet per 5. februar 2010:

Millioner kroner

Virkelig verdi

Kontanter og kontantekvivalenter

Varige driftsmidler

Immaterielle eiendeler

Kundefordringer og andre fordringer

Varelager

Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld

Andre forpliktelser

Utsatt skatteforpliktelse

Skyldig betalbar skatt

Anskaffede netto eiendeler

Goodwill knyttet til oppkjøpet:

Etter at virkelig verdi knyttet til alle identifiserbare eiendeler og gjeld er evaluert, sitter konsernet igjen med en nettopost som er aktivert som goodwill. Beregnet goodwill er aktivert i konsernets balanse basert på en forventing om at synergieffekter med konsernets allerede bestående virksomhet vil gi konsernet muligheter for økt inntektsvekst i framtiden. Se for øvrig note 7. Goodwill posten gir ikke rett til skattemessig fradrag.

Netto kontantutlegg knyttet til kostprisen

Oppgjøret for kostprisen er todelt og består dels av kontantutlegg på 8,7 millioner og dels av verdien av utkjøpsforpliktelsen på 12,6 millioner. I tillegg er kontantbeholdning på 3,2 millioner overtatt ved oppkjøpet.

Millioner kroner

Virkelig verdi av overtatte likvide midler på oppkjøpstidspunktet

Kontantvederlag 51 %

Netto kontantvederlag

Påvirkning på årets resultat av oppkjøpte selskap

Kjøpet av Unisec Varularm AB ble gjort med virkning fra 5. februar 2010. Selskapets totale resultater for 2010 tilsvarer derfor i all vesentlighet det som er inkludert i konsernets resultater for 2010.

Det kjøpte selskapet har bidratt med følgende driftsinntekter og driftsresultater i konsernets årsresultat for 2010:

Millioner kroner

Driftsinntekter

Driftsresultat

Ytterligere oppkjøp av Eiendomssikring AS:

Infratek inngikk 6. september 2010 avtale om å overta ytterligere 34 prosent av aksjene i Eiendomssikring AS. Fra før hadde Infratek en eierprosent på 51 prosent i selskapet. Som del av kjøpet eksisterer det både en salgsopsjon og en kjøpsopsjon knyttet til de resterende 15 prosent av aksjene i selskapet, som forfaller i 2013. Basert på tilsvarende argumentasjon som for Unisec Varularm AB så er kjøpet regnskapsmessig behandlet som et 100 prosent eid datterselskap uten minoritetsinteresser, men med en forpliktelse til å betale resterende 15 prosent av aksjene når opsjonene forfaller i 2013. På oppkjøpstidspunktet ble denne forpliktelsen beregnet til om lag 9,6 millioner i 2013, som neddiskontert tilsvarer ca. 8,6 millioner. Denne forpliktelsen er estimert på bakgrunn prisingsmekanismene som framgår av opsjonsavtalene, og estimatet følges opp kvartalsvis. Enhver endring i estimert kjøpsforpliktelse vil bli resultatført i konsernet under finansposter.

Utkjøpet av minoritet har blitt regnskapsført som en egenkapitaltransaksjon i henhold til oppdatert IAS 27, se også note 2.1.1 for nærmere beskrivelse.

Oppkjøpsanalyse knyttet til oppkjøpet av Eiendomssikring AS er som følger:

Millioner kroner

Kjøpesum 34 % av aksjene

Estimert verdi opsjon resterende 15 %

Totalt vederlag

Bokført verdi minoritet

Egenkapitaleffekt

Netto kontantutlegg knyttet til kostprisen

Oppgjøret for kostprisen er todelt og består dels av kontantutlegg på 8,0 millioner og dels av verdien av utkjøpsforpliktelsen på 8,6 millioner.

Millioner kroner

Kontantvederlag 34 %

Netto kontantvederlag